19.11.09 Sådan blev oraklet fra Omaha verdens rigeste
Burlington Northern Santa Fe
Af Dan Larsen, journalist, M.Sc. MIA
Finansmarkederne følger firmaet Berkshire Hathaway, som var det en kult og dets leder, Warren Buffett, som den sande messias. Det er den 79-årige mand nu ikke. Bag de buskede øjenbryn hviler et intellekt, som har gjort ham til en af verdens rigeste og talsmand for gode, gammeldags kapitalistiske værdier.
En gammel mand af det format indeholder stof til en tyk biografi. "Warren Buffett - Et liv med milliarder" af Alice Schroeder på Børsens Forlag er da også på 1.000 sider plus 100 sider noter. Superinvestoren er selv storforbruger af biografier, fordi han mener at kunne lære af livshistorier om intelligente mennesker, han respekterer. Ikke et dårligt perspektiv, hvis man vil noget med investeringer og erhvervsliv.
Godt at være i aktier
For to måneder siden overraskede Buffett finansverdenen ved for 26,6 mia. dollars at købe det amerikanske jernbaneselskab Burlington Northern Santa Fe, som han har ejet en del af i flere år. Buffets begrundelse er logisk: vi bliver mange flere, mere gods skal transporteres, og jernbaner er klimamæssigt og økonomisk det mest fornuftige.
Berkshire Hathaways investering anses for et udtryk for tillid til den amerikanske økonomi. Warren Buffett investerer som princip altid langsigtet. "Jernbanen er god at eje de kommende 100 år, og det vil retfærdiggøre prisen," sagde han om denne sin største investering nogen sinde. "I øvrigt er det ikke billigt."
I indeværende uge købte han stort ind i oliegiganten Exxon Mobil, tog en luns af Nestlé, fordoblede sit ejerskab af aktier i detailkolossen Wal-Mart, investerede mere i forsikringsselskabet Travelers og andet. Onsdag satte han sit navn bag et initiativ i banken Goldman Sachs, som skal hjælpe 10.000 små erhvervsdrivende på fode med lån og råd.
"Den finansielle panik er bag os," udtalte han til Reuters, men "økonomien sprutter stadig noget." I øvrigt mener han, at det er bedst at være i aktier lige nu. Buffett har ikke megen tillid til værdien af kontanter.
Selve Berkshire Hathaway har lidt under finanskrisen, og firmaets aktier handles i dag (hvis man kunne finde dem) for "kun" 103.100 dollars stykket. Warren Buffet købte dem for 7,50 i sin tid. I 2007 blev aktien handlet for 140.000 dollars. Som verdens rigeste i 2008 anslog Forbes hans personlige formue til 62 mia. dollars.
Oraklet Buffett
Der er gode grunde til, at folk kalder Warren Buffett for "Oraklet fra Omaha". Vigtigst er vel, at hans resultater er usædvanligt gode. Som dreng besluttede han sig for at blive rig, og det blev han ad snørklede stier. Nu om stunder fortolker, analyserer og efterligner en industri af mindre geniale finansfolk hver eneste af hans træk.
Et opslag på Google om citater, som siges at stamme fra ham, medfører et resultat på knap 16.000 emner. Ivrige fans og disciple af oraklet har gjort sig ulejlighed med at udvælge de bedste. Warren Buffet siger og skriver ord, som folk kan bruge til noget. Aviserne skriver direkte om markedsudviklinger, som er et resultat af hans investeringer, og myndighederne giver nogle gange tilladelse til omgåelse af rapporteringer om hans investeringer for ikke at vælte markeder.
"Aktier er noget, man ejer i længere tid. Produktiviteten vil blive forøget, og aktierne vil stige pænt i takt med den. Der er kun ganske få ting, man kan gøre galt. Den ene er at købe og sælge på det forkerte tidspunkt. Den anden er at betale høje gebyrer. Den bedste måde at undgå begge fejl på er at købe en billig investeringsfond og købe den over et stykke tid," siger Warren Buffet.
Finanskrisen
"Vær grådig, når andre er frygtsomme, og frygtsom, når andre er grådige, men lad være med at tro, du kan snyde markedet."
Disse ord efterlevede Warren Buffet selv i finanskrisens første uger i marts 2008, hvor han undlod at overtage investeringsbanken Bear Sterns, som i stedet blev solgt til JP Morgan Chase for en slik for at forhindre finanspanik. Der var for mange ukendte risici i handlen, mente Buffett.
Til gengæld indvilligede han i september 2008 i at købe for fem mia. dollars preferenceaktier i banken Goldman Sachs med en option på fem mia. ordinære aktier til en pris, der lå otte pct. under den aktuelt lave pris på 115 dollars. Resultatet blev et ejerskab på 10 pct.
Måneden efter fik Goldman Sachs et lån på 10 mia. dollars af staten. Finansminister Timothy Geither glæder sig over skatteydernes forrentning på 23 pct. Finanstidsskriftet Barrons har netop beregnet, at Warren Buffett efter aktieprisen steg til 180 dollars (18/11 var den 176,60) og indregnet rabatten har tjent 3,2 mia. dollars på et år. Ikke sært at manden er kaldt historiens klogeste investor.
Giver det hele væk
Biografien er en forunderlig og nærgående historie om et liv, der på ingen måder er almindeligt. Som dreng besluttede han at blive rig og tvivlede aldrig på, at han ville nå sit mål. Hvordan han så blev multimilliardær, startende som benhård tyggegummisælger som 6-årig, er godt nok et vildt ridt. Warren Buffett har samarbejdet med forfatteren og åbnet sine arkiver for bogen, der er rig på detaljer.
Warren Buffett færdes naturligvis blandt de rige og magtfulde, men han er også en ufattelig bondeknold, der foretrækker kartofler, brun sovs og sød sodavand. Kulten omkring ham betyder, at der møder over 30.000 mennesker op til hans åbne aktionærmøder. Med årene er han blevet ret liberal og social, og den nærige mand har besluttet at give sin formue til vennen Bill Gates' filantropiske fond. Den beslutning medførte en lavine af penge fra andre rige, der også på dette punkt følger oraklet som en "messias".
