20.04.10 Positivt første kvartal i Nordea Invest
Finansmarkederne kom godt fra start i 2010, og samtlige afdelinger i Nordea Invest har - med en enkelt undtagelse - givet et positivt afkast i årets første kvartal.
I gennemsnit ligger afkastene for Nordea Invests aktieafdelinger tæt på 10 pct., men med interne forskelle. Bedst er det gået for Nordea Invest Østeuropa med et afkast på 15,2 pct., mens Nordea Invest Klima og Miljø som den eneste afdeling har givet et negativt afkast på 1,9 pct.
Afdelingerne med stabile aktier er som ventet ikke steget helt så meget som det generelle globale aktiemarked, hvilket er blevet forværret af, at afdelingerne i forskelligt omfang afdækker valutaeksponeringen – og det har i dette kvartal været negativt. En væsentlig mindre risiko for nedjusteringer af indtjeningen i de mere stabile selskaber, kombineret med en attraktiv prisfastsættelse, ventes at understøtte en relativ positiv udvikling for stabile aktier i den kommende periode.
De danske aktieafdelinger har fortsat den positive tendens fra sidste år. Danske aktier har generelt givet nogle af de højeste afkast, hvilket ikke mindst skyldes, at Novo Nordisk gentagne gange har nået det højeste kursniveau nogensinde. Derudover har afdelingerne leveret pæne merafkast i forhold til deres respektive indeks. Bedst er det gået for Nordea Invest Special Danske aktier fokus, der har givet et afkast på 14,4 pct. eller 3,3 procentpoint bedre end benchmark.
Godt med rentetilpasningsobligationer
Nordea Invests afdelinger med traditionelle danske obligationer har i første kvartal leveret positive afkast på 1,7-2,5 pct. Generelt har afdelingerne nydt godt af en relativ lang varighed samt en overvægt i rentetilpasningsobligationer. De øvrige obligationsafdelinger, hvor kreditobligationer udgør en større andel, har typisk givet et lidt højere afkast. Det højeste afkast på omtrent 10 pct. er leveret af Nordea Invest Special European High Yield Bonds.
De blandede afdelinger med både aktier og obligationer har alle leveret pæne positive afkast. De bedste afkast er opnået i afdelingerne med højeste risikoprofil, ligesom det har været tilfældet det seneste år. Afkastet for Nordea Invest Stabil Balanceret, der ligesom afdelingerne med stabile aktier ikke følger et markedsindeks, er blevet hårdere ramt af valutakursudviklingen, da den største del af valutaen på aktieporteføljen afdækkes.
Der bliver sat pris på os
I Morningstars seneste opgørelse har Nordea Invest en gennemsnitlig rating på 3,74, hvormed førstepladsen blandt de største investeringsforeninger konsolideres. Samtidig rækker stjernerne til en tredjeplads blandt samtlige ratede foreninger.
Ved Morningstars årlige Fund Award i starten af året blev Nordea Invest kåret som landets bedste obligationsforvalter og næstbedste aktieforvalter. Ingen anden investeringsforening var placeret i top-tre på begge lister. Desuden blev Nordea Invest Globale obligationer valgt som den bedste afdeling i sin kategori.
