Årlige Omkostninger i Procent
Der er i dag stor åbenhed om de samlede omkostninger ved at investere i forening via nøgletallet ÅOP. ÅOP for investeringsbeviser er et nøgletal, der giver et skøn over investors samlede omkostninger ved at spare op i forening.
Forkortelsen ÅOP står for Årlige Omkostninger i Procent og blev oprindelig introduceret i juni 2007 efter et samarbejde mellem Finanstilsynet, Konkurrencestyrelsen, Forbrugerrådet, Forbrugerstyrelsen, Økonomi- og Erhvervsministeriet, Finansrådet, Dansk Aktionærforening og InvesteringsForeningsRådet.
Normalt beregnes ÅOP ud fra en investeringshorisont på syv år og afspejler således de årlige omkostninger ved at eje et givet investeringsbevis i syv år. ÅOP samler følgende fire omkostningselementer i ét:
- årlige administrationsomkostninger
- afdelingens handelsomkostninger
- maksimalt emissionstillæg
- maksimalt indløsningsfradrag
De samlede omkostninger er et vigtigt konkurrenceparameter, som skal tages i betragtning før man investerer. Vælg dog ikke dine investeringer alene ud fra omkostningerne. Man kan ikke regne med, at de billigste produkter giver de højeste afkast fremover - ligesom man ikke kan regne med, at de dyreste produkter giver de laveste afkast.
Morningstar Danmark følger de danske investeringsforeninger tæt og bruger flere konkurrenceparametre i deres analyser. Ifølge deres analyser ligger de danske investeringsforeninger aktuelt på førstepladsen i Europa - målt på afkast efter omkostninger. Morningstar har også regnet på omkostningerne i Danmark i forhold til det øvrige Europa og konkluderede blandt andet, at "Den typiske danske fond generelt er billigere end den typiske europæiske fond - uanset om der er tale om aktiefonde, obligationsfonde eller balancerede fonde".
På InvesteringsForeningsRådets hjemmeside kan du benytte en ÅOP-beregner, hvor du kan sammenligne forventet ÅOP på tværs af foreninger og afdelinger. Du kan endda se ÅOP for alle tidshorisonter mellem 1 og 50 år for en enkelt afdeling.
ÅOP er tilgængelig på hjemmesiden her
En nærmere udspecificering af vigtige aftaler og omkostninger (eksempelvis formidlingshonorar til Nordea Bank) finder man i års- og halvårsrapporten samt i prospekterne. Alt kan downloades her på hjemmesiden.
